好意思联储战略后遗症？“问题机构”络续加多，好意思国地区银行仍处逆境

发布日期：2024-04-08 12:20    点击次数：167

　　近日纽约社区银行风云再次激励了外界关于交易地产和地区银行风险的关切，流动性担忧背后与关联银行并购延伸的监管审核不无关系。

　　但是行业风云可能并未畴前。受到好意思联储货币战略的影响，利率上涨、交易地产等成分令更多银行堕入逆境。好意思国联邦入款保障公司（FDIC）数据自大，前年四季度其统率界限内存在财务、运营或管制问题的银行数目达到52家，筹商两个季度上涨。高利率正在影响办公和其他类型交易地产（CRE）贷款的信贷质料和再融资能力，而地区银行的净息差回落自大着运筹帷幄环境的挑战加重。

　　银行业并购归隐患

　　由于总钞票超越1000亿好意思元成为第四类银行，更严格的成本条目成为了纽约社区银行堕入逆境的热切导火索，这也让此前的并购往来面对证疑。Better Markets首席实践官凯莱赫（Dennis Kelleher）分析说念，“淌若银行里面面对问题（交易地产），治理有蓄意毫不是浅近延伸。”

　　纽约社区银行设备于1859年，是一家专注于纽约房地产的贷款机构。2018年，好意思国国会放宽了对钞票在500亿至2500亿好意思元之间银行的并购往来章程。2021年4月，纽约社区银行建议将Flagstar吞并为纽约交易银行的子公司。

　　纽约社区银行由纽约地区金融干事局（NYDFS）和FDIC监管，两家监管机构以及好意思联储需要对这笔往来进行审查。据知情东说念主士裸露，FDIC的官员牵挂纽约社区银行部分多户贷款的风险敞口，决定不批准这笔往来。

　　但是在FDIC厚爱遮挡这笔往来之前，这两家银行决定重组往来，审查转由货币监理署和好意思联储长入负责。诚然货币监理署官员对纽约社区银行的交易地产敞口也感到担忧，不外觉得往来可能有助于该银行的钞票多元化。对监管机构来说，多元化是一个积极成分。货币监理署和好意思联储随后批准了这项磋议。

　　2023年，纽约社区银行进一步延伸，收购了歇业的签名银行钞票。两笔往来让纽约社区银行的钞票欠债表翻了一番，达到1160亿好意思元。

　　在交易地产钞票减计形成信贷亏损准备金大增的同期，这成为了该行遭受狂躁抛售热切原因之一。更严格的成本条目使得钞票欠债表变得脆弱不胜，流动性风险急剧升温。看成修订的一部分，纽约交易银即将季度股息大幅削减，激励了随后的一系列市集荡漾，并触及欧洲。

　　如今银行吞并依然在好意思国国会成为争议话题，民主党敦促包括货币监理署在内的监管机构摄取更遒劲的态度，允许银行延伸会带来系统性风险，并加多借款东说念主的成本。据报说念，货币监理署在本年1月份提议对其吞并规章进行全面修订。

　　地区银行仍面对磨练

　　在硅谷银行风云畴前一年后，好意思国地区银行仍面对着入款成本和高风险办公楼贷款的捏续压力。Argus Research分析师比格尔（Stephen Biggar）示意：“当你的客户入款在短期内多数索求时，牛金所坚信会导致流动性紧缩。”

　　放胆上月5日，纽约社区银行的入款为830亿好意思元，其中72%有保障或典质。自穆迪下调该行评级后，其入款至2月末下降了7%。在流动性风险激励股价屡次熔断后，该行从包括前财长姆努钦领衔财团在内的投资者手中筹集了10亿好意思元，并将鄙人个月制定新的交易磋议，同期依然有买家对其部分贷款感兴趣。

　　惠誉北好意思银行评级主宰沃尔夫（Chris Wolfe）示意，银行保捏踏实地运营入款以辅助其融资的热切性无庸赘述。与前年同期比拟，千般限度银行的总体入款皆有所下降，因为家庭慢慢滥用了蕴蓄，或者在货币市集和股市上追求更高的答复。

　　外舶来品币基金组织（IMF）近日训导称，银行业界对好意思邦交易地产的敞口过大，可能会导致前年硅谷银行倒闭激励的杂乱重演。IMF训导称，硅谷银行危险标明，即使是限度较小的银行也可能对金融踏实组成严重风险，“在经济不细目性和利率上涨、房地产价值可能下降以及钞票质料恶化的配景下，交易地产敞口的高度蚁集对小银行组成了严重风险。”

　　高盛银行业分析师纳什（Ryan Nash）示意：“银行业需要确保其对流动性的取得有强有劲的戒指，进行真切的入款压力测试，并确保其大概承受巨大的压力。”他进一步说说念，“这是统统银行在将来皆需要磋议的事情。”

　　与投资组合愈加千般化的大型同业比拟，地区银行在CRE贷款方面的敞口相对较大。FDIC讲述称，前年四季度地区银行永恒贷款和证券中的份额为50.9%，低于上季度的51.8%和一年前54.7%的历史最高水平。这不错施展为何该群体2023年净息差下降幅度高大于行业平均水平。

　　Treasury Partners首席投资官萨博施泰因（Richard Saperstein）觉得，地区银行现在面对的风险将是永恒利率偏高的环境。更多的银即将为CRE贷款的潜在亏损预留准备金，尤其是与办公室关系的贷款。他还计议，评级机构将络续下调地区贷款机构的评级。“十分是地区银行的净利息收入下降，因为它们不得不向储户支付比大型同业更多的用度，而合座贷款的需求仍然低迷。”他说。

　　摩根士丹利发布讲述称，跟着办公楼价钱的进一步下降，交易房地产市集正处于2008~2009年金融危险以来最大的低迷期。“总的来说，咱们觉得CRE关系问题不会转动为系统性事件，而是一种可控的影响，局限于小部分银行。”

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